金银趋势罗盘 · 黄金 (GC=F)量化模型历史回测深度研报 (5Y)

                    择时策略累计净值
                    
                
1.357x
年化复合收益率 (CAGR): +6.93%

买入持有基准 (黄金)

2.312x

基准年化复合 (CAGR): +20.18%

策略最大回撤 (Max DD)

4.66%

基准回撤: 24.62% (风险抑制 19.96%)

年化夏普比率 / 卡玛比

1.13 / 1.49

基准夏普: 1.06 · 基准卡玛: 0.82

                    月度综合 Rank IC (T+20)
                    
                    +0.1922
                
因子 IR: -0.29 · 看涨胜率: 73.5%

信号分档与未来收益矩阵

信号类别	样本数	占比	T+5 均收益	T+20 均收益	T+60 均收益	T+20 胜率
强烈看涨	12	1.0%	+1.18%	+2.86%	+6.79%	75.0%
看涨	260	22.6%	+0.46%	+2.48%	+5.40%	73.5%
中性	724	63.0%	+0.44%	+1.49%	+5.17%	54.8%
看跌	152	13.2%	+0.05%	+0.14%	+3.01%	52.0%
强烈看跌	1	0.1%	-4.08%	+3.45%	+6.89%	N/A

六大单因子有效性矩阵 (T+20 月度)

因子名称	权重	全样本 IC	60日滚动IC	因子 IR	IC胜率	显著性
实际利率 (10Y TIP)	25%	+0.0960	-0.0268	-0.07	43.2%	** (p<0.05)
美元指数 (DXY)	20%	+0.1824	+0.0397	+0.11	53.6%	*** (p<0.01)
恐慌指数 (VIX)	15%	-0.0723	+0.0399	+0.15	42.8%	*** (p<0.01)
ETF 资金流 (Flow)	15%	+0.0070	-0.0944	-0.86	17.8%	*** (p<0.01)
技术指标 (RSI/MACD)	15%	+0.1519	-0.2667	-1.17	11.7%	*** (p<0.01)
金银比 (Ratio)	10%	+0.2536	+0.1926	+0.71	65.2%	*** (p<0.01)